Habbo Hotel venne creato in Finlandia nel 1999 da Aapo Kyrölä e Sampo Karjalainen. La chat all'inizio si chiamava Hotelli Kultakala, successivamente rinominata in Habbo. Il primo hotel nasce nell'agosto del 2000, con circa 6000 utenti; vista l' utenza multietnica, si decise di aprire il primo hotel straniero il 4 gennaio 2001: quello inglese. Habbo Italia aprì il 23 settembre 2003.
Gli hotel avevano in principio una grafica molto semplice. Per anni, l'unico sistema di moderazione erano gli Hobba, normali utenti scelti sulla base del loro comportamento. Un altro organo di moderazione era composto dagli Habbo X, molto simili agli Hobba, dal 2004 al 2008.
Negli anni, Habbo ha subito moltissime modifiche all'aspetto, tra cui quella più rilevante è stata la versione "Beta", abbandonando la tecnologia Shockwave per passare a quella Flash.
Nel 2010 sono stati accorpati molti hotel della stessa lingua: vennero uniti ad esempio quello americano, inglese e irlandese, singaporiano.
Nel febbraio 2012 Sulake ha annunciato il taglio del 25% dei dipendenti eliminando, tra gli altri, anche l'Hotel Manager Italiano e facendo restare senza novità l'hotel per un mese.
